大豆市場早間預(yù)測：大豆價格持續(xù)穩(wěn)中偏弱態(tài)勢
2024-03-19
2024-03-19 09:00 來源：中國糧油商務(wù)網(wǎng)
一、市場回顧
1、國產(chǎn)大豆現(xiàn)貨
2024年3月19日，國內(nèi)現(xiàn)貨市場有好轉(zhuǎn)跡象，東北產(chǎn)區(qū)九三收購庫點全面鋪開，加上天氣回溫，持糧主體庫存壓力大，出貨意愿增強，東北產(chǎn)區(qū)購銷回暖。部分私營油廠表示，因終端豆粕價格降低明顯，企業(yè)生產(chǎn)利潤不足，加上低價收購原糧不上量，或停產(chǎn)檢修。黃淮海產(chǎn)區(qū)購銷清淡，因終端豆制品消費需求不足，原料采購偏謹慎，大豆加工廠利潤空間少，隨銷隨采，市場交易清冷。
2、大連盤大豆期貨
3月18日，星期一，大連大豆期貨低開，橫盤震蕩為主，盤終收跌，跌幅0.08%。主力合約縮量減倉，以帶上下影線的陽線報收。
大連商品交易（DCE）黃豆期貨主力a2405合約，開盤4769元，收盤4777元，跌4元，最高4794元，最低4757元，昨結(jié)4781元，結(jié)算4775元，成交87366手，持倉122953手。
3、國際大豆現(xiàn)貨
周一（18日），美國大豆現(xiàn)貨報價下跌。隨著南美進入收獲季節(jié)，美國大豆出口季節(jié)性放慢。咨詢公司AgRural表示，截至上周四，巴西大豆收獲完成63%，比前一周增加8個百分點，略高于一年前的62%。美國農(nóng)業(yè)部表示，截至3月14日當周，美國大豆出口檢驗量為69萬噸，低于一周前修正后的78萬噸，較去年同期增長4%。其中對中國裝運55萬噸，一周前為34萬噸。美灣4月船期的美國1號黃大豆現(xiàn)貨平均報價為每蒲12.4475美元（每噸457.4美元），比上一交易日下跌10.5美分/蒲。路易斯安那灣基差報價是比CBOT的5月大豆高出56到58美分。在伊利諾伊州的中部地區(qū)，大豆加工廠收購大豆的平均報價為每蒲11.9115美元，比上一交易日下跌10.5美分?；顖髢r比芝加哥5月大豆低2美分到高出13美分。
周一（18日），阿根廷大豆現(xiàn)貨市場下跌。阿根廷農(nóng)業(yè)部提供的上河大豆FOB現(xiàn)貨報價為423美元（含33%出口稅），比上一交易日下跌4美元或0.9%。阿根廷比索官方匯率收報1美元兌852.3比索，上一交易日為850.5；平行匯率（即黑市匯率）為1010，上一交易日為1010。
4、CBOT大豆期貨
周一，芝加哥期貨交易所的大豆期貨下跌，從上周創(chuàng)下的六周高點進一步回落，交易商稱，因巴西收割工作取得進展，刺激南美農(nóng)民銷售油籽。2024年5月大豆期約收低10.5美分，報收1187.75美分/蒲；7月大豆收低10.25美分，報1202.25美分/蒲；新季11月大豆收低10.25美分，報1180.5美分/蒲。CBOT 5月豆粕合約收盤下跌2.80美元，跌幅0.84%，結(jié)算價報每短噸331.90美元。豆粕期貨預(yù)估成交量為114,020手。CBOT 5月豆油合約收盤下跌0.72美分，跌幅1.46%，結(jié)算價報每磅48.70美分。豆油期貨預(yù)估成交量為155,978手。
二、 相關(guān)消息
美國債市：公債收益率觸及三周高位，聚焦本周美聯(lián)儲會議。據(jù)外電3月18日消息，指標10年期美國公債收益率周一觸及三周高點，交易員們期待美國聯(lián)邦儲備理事會(FED/美聯(lián)儲)本周的會議為其今年的利率路徑提供進一步線索。指標10年期公債收益率達到4.348%，當日上漲近5個基點，至2月23日以來最高。該收益率正接近2月份的高點4.354%。兩年期公債收益率觸及4.751%，為2月2日以來最高。上個月該收益率高見4.759%。兩年期和10年期公債收益率曲線的倒置程度縮小了2個基點，為負40個基點。市場焦點集中在美聯(lián)儲周二和周三為期兩天的會議上。預(yù)計美聯(lián)儲將維持利率穩(wěn)定，市場關(guān)注決策者對經(jīng)濟和利率前景的最新預(yù)測。
NYMEX市場：原油期貨攀升約2%，至逾四個月高位。據(jù)外電3月18日消息，NYMEX原油期貨周一攀升約2%至逾四個月高點，因伊拉克和沙特的原油出口減少，以及有跡象顯示中國和美國的需求和經(jīng)濟增長更加強勁。紐約時間3月18日14:30(北京時間3月19日02:30)，NYMEX近月4月原油期貨上漲1.68美元，或2.1%，結(jié)算價報每桶82.72美元。交投最活躍的5月合約上漲1.58美元，或2%，結(jié)算價報每桶82.16美元。ICE 5月布倫特原油期貨上漲1.55美元，或1.8%，結(jié)算價報每桶86.89美元。布倫特原油期貨收于10月31日以來最高，美國原油期貨收于10月27日以來最高。5月RBOB汽油期貨合約上漲3.86美分，結(jié)算價報每加侖2.7454美元，為8月31日以來最高。5月取暖油期貨合約上漲6.59美分，結(jié)算價報每加侖2.7617美元。
CRB指數(shù)：漲0.9%，連升第六日。追蹤19種大宗商品走勢的CRB指數(shù)周一報287.2358點，較上日上漲2.6126點或0.918%。油價周一攀升約2%至四個月高點，因伊拉克和沙特阿拉伯的原油出口減少，以及有跡象顯示中國和美國的需求和經(jīng)濟增長更加強勁。
美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周一公布的周度出口檢驗報告顯示，截至2024年3月14日當周，美國大豆出口檢驗量為686,181噸，此前市場預(yù)估為300,000-1,150,000噸，前一周修正后為784,853噸，初值為706,334噸。
巴西大豆收割面積：農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)咨詢公司AgRural稱，截至上周四，巴西大豆收割面積達到播種面積的63%，比前一周提高了八個百分點，略高于去年同期的62%。
農(nóng)業(yè)天氣：3月14日，美國政府氣象機構(gòu)CPC預(yù)測厄爾尼諾天氣可能在4月份之后結(jié)束，夏季出現(xiàn)拉尼娜天氣的可能性為62%。拉尼娜天氣可能導(dǎo)致阿根廷農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)降雨減少。
大豆玉米期約比：截至3月15日收盤，11月大豆/12月玉米期約之比為2.53，高于一周前的2.49，2023年底為2.75。這一比價關(guān)系對種植大豆有利。
3月18日，上周有傳言稱，米萊政府考慮推出新的大豆美元計劃，以刺激出口創(chuàng)匯。這一傳言并未對大豆現(xiàn)貨銷售造成多大沖擊。農(nóng)戶繼續(xù)銷售大豆，以支付生產(chǎn)成本，而不是等待新的大豆美元匯率出臺。
三、近期重要報告數(shù)據(jù)
美豆壓榨周報：美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的壓榨周報顯示，過去一周（3月4日-3月8日）美國大豆壓榨利潤較3月1日當周下降1.42%，較去年同期下降40.06%。截至2024年3月8日的一周，美國大豆壓榨利潤為每蒲式耳2.09美元，一周前為2.12美元/蒲式耳，去年同期為3.48美元/蒲式耳。
CONAB月報：預(yù)計2023/24年度巴西大豆產(chǎn)量達到1.468585億噸，同比減少775.1萬噸，減少5.0%，環(huán)比減少254.52萬噸，減少1.7%；預(yù)計2023/24年度巴西大豆播種面積達到4517.79萬公頃，同比增加109.78萬公頃，增加2.5%，環(huán)比增加8.93萬公頃，增加0.2%；預(yù)計2023/24年度巴西大豆單產(chǎn)為3.25噸/公頃，同比減少256.792千克/公頃，減少7.3%；環(huán)比減少62.885千克/公頃，減少1.9%。
巴西國家農(nóng)業(yè)機構(gòu)公布的供需報告：本月報告繼續(xù)大幅下調(diào)了2023/24年度巴西大豆的產(chǎn)量，從2月份的1.49404億噸，下調(diào)至1.46859億噸，下調(diào)了254.5萬噸。出口量下調(diào)了183.4萬噸至9233萬噸，進口量上調(diào)了60萬噸至80萬噸，期末庫存上調(diào)64.9萬噸至275.4萬噸。
四、市場預(yù)測
國際大豆：周一，芝加哥期貨交易所(CBOT)交投最活躍的大豆期貨因巴西收割工作取得進展以及美國大豆出口季節(jié)性疲軟，收盤下跌，從上周創(chuàng)下的六周高點處回落。巴西大豆收割進度達到種植面積的63%。隨著收割的進一步加快，將給美豆盤面帶來持續(xù)性壓力，美國農(nóng)業(yè)部周度出口數(shù)據(jù)低于預(yù)期，美元走強加劇了看跌情緒，短期看能否突破1190-1210區(qū)間壓力位，長期隨著巴西銷售旺季到來擠壓美豆出口市場以及中國需求疲軟態(tài)勢持續(xù)，美豆盤面還有下跌空間，或趨于1100美分。
國內(nèi)大豆：國內(nèi)現(xiàn)貨市場有好轉(zhuǎn)跡象，東北產(chǎn)區(qū)九三收購庫點全面鋪開，加上天氣回溫，持糧主體庫存壓力大，出貨意愿增強，東北產(chǎn)區(qū)購銷回暖。但是九三收購價格較低，各貿(mào)易主體隨之調(diào)整價格匹配市場需求，基層農(nóng)戶收購價格低，持糧大戶仍低價不認賣。部分私營油廠表示，因終端豆粕價格降低明顯，企業(yè)生產(chǎn)利潤不足，加上低價收購原糧不上量，或停產(chǎn)檢修。黃淮海產(chǎn)區(qū)購銷清淡，因終端豆制品消費需求不足，原料采購偏謹慎，大豆加工廠利潤空間少，隨銷隨采，市場交易清冷。整體來看，國內(nèi)大豆行情持續(xù)偏弱態(tài)勢。
